Globlex Securities

น้อมส่งเสด็จสู่สวรรคาลัย
ลูกค้าสามารถร้องเรียนในเรื่องเกี่ยวกับการปฏิบัติหน้าที่ของพนักงานที่มีผลกระทบต่อลูกค้าโดยสามารถแจ้งเรื่องร้องเรียนมายัง
0-2672-5999 ต่อ 5907,5921







28/03/2017 KBANK ราคาปิด 191 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 215 บาท  สินเชื่อปลายเดือนก.พ. 60 +1%YTD (ดีกว่ากลุ่มที่ -0.1%YTD) ขณะที่ทั้งปี 60 ตั้งเป้าสินเชื่อเติบโต 4-6%  ปี 60 ใช้สมมติอัตราการเติบโตของสินเชื่อ 5% และสำรองหนี้สูญ +16% เป็น 3.78 หมื่นล้านบาท คาดการณ์กำไรปี 60 อยู่ที่ราว 3.97 หมื่นล้านบาทเติบโต 3% หากการตั้งสำรองหนี้สูญใน Q1/60 ทรงตัว QoQ ที่ราว 6.9 พันลบ.คาดแนวโน้มกำไร Q1/60 ราว 1 หมื่นลบ.เศษทรงตัว QoQ ดีขึ้น YoY  ราคาหุ้นได้รับผลกระทบเชิงลบด้านจิตวิทยาจากความกังวลว่าระดับ NPL อาจปรับสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา
27/03/2017 PTTGC ราคาปิด 71.75 บาท ถือ ราคาเหมาะสม 77 บาท  คาดกำไรปี 2017 อยู่ที่ 2.68 หมื่นล้านบาท + 5%YoY(มีแนวโน้มปรับประมาณการเพิ่ม) โดยได้รับผลบวกจากธุรกิจอะโรเมติกส์ที่ส่วนต่างผลิตภัณฑ์ปรับตัวขึ้นทั้ง Px และ BZ ที่ปรับตัวขึ้น 31% และ 31%YTD ตามลำดับ(PTTGC เป็นผู้ผลิตใหญ่สุดในกลุ่ม PTT) และธุรกิจโอเลฟินส์ที่ราคาผลิตภัณฑ์ HDPE LDPE และ LLDPE ปรับตัวตัวขึ้น 5% 10% และ 3% YTD ตามลำดับเนื่องจากน้ำมันดิบซึ่งเป็นวัตถุดิบต้นน้ำราคาทรงตัวในระดับสูงเมื่อเทียบกับปี 2016 แม้ว่าธุรกิจโรงกลั่นจะอ่อนตัวลงจากกำไรจากสต๊อกน้ำมันดิบปรับตัวลง  มี Upside จากการซื้อบริษัทจาก PTT คาดใช้เงินราว 2.6 หมื่นล้านบาทซื้อบริษัทสายพลาสติกจาก PTT 6 บริษัท (จะเริ่มรับโอนบริษัทช่วง ต.ค.60) ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มกำไรได้ราวปีละ 2.4 พันล้านบาท(ยังไม่ได้รวมในประมาณการ) พร้อมกันนี้เตรียมนำบริษัท GGC เข้าจดทะเบียนในตลาดปีนี้
24/03/2017 EPG ราคาปิด 13.70 บาท Bloomberg consensus 16.28 บาท  Consensus คาดกำไรปี 2017 ที่ราว 1.6 พันลบ.(+14% YoY) โดยบริษัทยืนยันเป้ารายได้เติบโต 15 - 20% เป็น 1 หมื่นลบ.(9M17 ทำได้แล้ว 7.1 พันลบ.) เนื่องจากคาดว่ายอดขายบรรจุภัณฑ์ของ EPP จะเติบโตขึ้นจากการเจาะตลาดใหม่ Mass product (เดิมเป็น High Product) ประกอบกับคาดว่ายอดขาย AFC จะขยายตัวตามการกระตุ้นเศรษฐกิจของสหรัฐฯ รวมถึงAFC จะมีงาน Project ใหญ่หลายงานทั้งในจีน เวียดนามและญี่ปุ่น โดยบริษัทยังคงตั้งเป้า Gross Margin ระดับ28 - 32% Net Margin ไว้ที่ราว 15% เช่นเดิม  จุดเด่นของบริษัท D/E ต่ำเพียง 0.3 เท่า ROE สูงราว 16% และเป็นบริษัท Innovation ที่มีนวัตกรรมใหม่ของตัวเอง  ได้ประโยชน์จากการปรับลดภาษีธุรกิจตามนโยบายของปธน.ทรัปม์(โดยปัจจุบันจ่ายภาษีราว 1 ล้าน USD. ที่ Tax Rate 36.5% )
23/03/2017 TRC Analyst Meeting (ราคาปิด 1.55 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 1.75 บาท)  ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ปี 60 ที่ 8 พันล้านบาท เติบโต 114%YoY (รับรู้รายได้จาก Backlog 3 พันล้านบาทและ APOT 5 พันล้านบาท) หากสามารถลงนามสัญญาก่อสร้าง APOT ได้ทันในไตรมาส 3/60  ในปีนี้บริษัทพร้อมประมูลงานรวม 3.85 หมื่นล้านบาท แบ่งเป็นงานก่อสร้างท่อก๊าซฯ 3.2 หมื่นล้านบาท และโครงการ waste to energy อีก 2 พันล้านบาท และงานโครงสร้างพื้นฐานอีก 4.5 พันล้านบาท ซึ่งจะเข้ามาช่วยหนุน Backlog ของบริษัทจากปัจจุบันที่ 4.5 พันล้านบาท  ฝ่ายวิจัยมีมุมมองว่าบริษัทจะสามารถลงนามสัญญาก่อสร้างกับ APOT ได้ในไตรมาส 3/60 เนื่องจากกระทรวงการคลังกำลังเพิ่มทุนเข้ามาที่ APOT ซึ่งเป็นการปลดล็อกการทำธุรกรรมกับธนาคาร โดยเราคาดว่าปี 60 กำไรจะเติบโต 75%YoY สู่ระดับ 529 ล้านบาท แม้ว่าอัตรากำไรขั้นต้นมีแนวโน้มปรับตัวลงสู่ 12-15% เนื่องจากงาน APOT มีอัตรากำไรขั้นต้นต่ำกว่างานในปัจจุบัน
22/03/2017 TPCH (ราคาปิด 19.20 บาท ราคาเหมาะสม 23.4 บาท )  กำไรปี 59 อยู่ที่ 201 ล้านบาทเติบโต 237%YoY จากโรงไฟฟ้า 2 แห่ง (MGP TSG กำลังการผลิตรวม 20 MW) ที่ COD ในไตรมาส 2/59 และไตรมาส4/59 ตามลำดับ ส่งผลให้บริษัทมีกำลังการผลิตรวม 40MW  ปี 60 เราคาดว่ากำไรจะเติบโตขึ้นสู่ระดับ 363 ล้านบาท +80%YoY เนื่องจากรับรู้โรงไฟฟ้า MGP และ TSG เต็มปี นอกจากนี้คาดว่าจะมีโรงไฟฟ้าอีก 2 แห่ง (PGP SGP กำลังการผลิตรวม 20 MW) ที่จะCOD ในไตรมาส2/60 และไตรมาส 3/60 ตามลำดับเข้ามาช่วยหนุนผลประกอบการเพิ่มเติม  ฝ่ายวิจัยแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเหมาสม 23.4 บาท (ประเมินด้วยวิธี DCF) เนื่องจากบริษัทสามารถเติบโตจากโครงการโรงไฟฟ้าที่กำลังก่อสร้าง โดยคาดว่าจะ COD โรงไฟฟ้าเพิ่มในปี 61 อีก 4 แห่งกำลังการผลิตรวม 48 MWและในปี 62 คาดว่าจะ COD เพิ่มอีก 2 แห่งกำลังการผลิตรวม 33 MW อีกทั้งมีศักยภาพการในการเติบโตจากการเข้าร่วมประมูลโรงไฟฟ้า SPP HYBRID FIRM และ VSPP+SEMI FIRM รวม 589 MW บริษัทตั้งเป้าหมายชนะการประมูลราว 50 MW เข้ามาหนุนผลประกอบการในอนาคต
21/03/2017 SYMC ( Analyst Meeting ราคาปิด 11.7 บาท ราคาเหมาะสม IAA consensus 10.8 บาท )  ปี 2016 มีกำไรสุทธิ 99.36 ลบ. -12.8% YoY เพราะมีต้นทุน คชจ. การขายและบริหาร ค่าเสื่อมราคาและดอกเบี้ยจ่ายที่เพิ่มขึ้น ทำให้ Net Profit Margin ลดเหลือ 7.2% จาก 8.6%  กลุ่มบริษัทไทม์ ดอทคอม เบอร์ฮาด ผู้ให้บริการโครงข่ายโทรคมนาคมรายใหญ่จากมาเลเซีย ได้ทำคำเสนอซื้อหุ้นสามัญจากผู้ถือหุ้นเดิมในอัตราขั้นต่ำ 35% แต่ไม่เกิน 37% ของจำนวนหุ้นที่ชำระแล้ว ซึ่งหากประสบผลสำเร็จ จะทำให้บริษัทได้รับเงินเพิ่มทุนประมาณ 1 พันล้านบาท ช่วยลด D/E และเพิ่มโอกาสในการเชื่อมต่อโครงข่ายสำหรับการให้บริการลูกค้าระหว่างประเทศ (IPLC) เข้ากับโครงข่ายระหว่างประเทศของไทม์ ดอทคอม เบอร์ฮาด ทั้งนี้กระบวนการเพิ่มทุนให้กับผู้ถือหุ้นเดิม (RO)ในช่วงปลายปีจะทำให้มีจำนวนหุ้นเพิ่มขึ้นราว 35%  โครงการ MCT Submarine Cable จะเริ่มทดสอบการให้บริการได้ภายใน Q2/60 และเริ่มรับรู้รายได้ Q3/60 ซึ่งบริษัทตั้งเป้าไปที่กลุ่มลูกค้า Operator ในประเทศและต่างประเทศเป็นหลัก โดยจะเริ่มรับรู้ค่าเสื่อมทั้งโครงการประมาณ Q2/60 ราคาปัจจุบัน ซื้อขายที่ P/E ระดับ 38 เท่า และ P/BV 2.7 เท่า
03/03/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 02/03/17
02/03/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 01/03/17
01/03/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 28/02/17
28/02/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 27/02/17
27/02/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 24/02/17
24/02/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 23/02/17
23/02/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 22/02/17
22/02/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 21/02/17
20/02/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 17/02/17
17/02/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 15/02/17
15/02/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 14/02/17
14/02/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 10/02/17
10/02/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 09/02/17
09/02/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 08/02/17
08/02/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 07/02/17
07/02/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 06/02/17
06/02/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 03/02/17
03/02/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 02/02/17
01/02/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 31/01/17
31/01/2017 อันดับ DW28 State 2 (เข้ารอบ 3 คน) ประจำวันที่ 30/01/17

 (Update By Anuwat Audsawaauebunya)


 (Update By Anuwat Audsawaauebunya)


 (Update By Anuwat Audsawaauebunya)

GBS-MT4 (Update By Anuwat Audsawaauebunya)

เครื่องมือการลงทุน (Update By Anuwat Audsawaauebunya)

GBS-MT4 (Update By Anuwat Audsawaauebunya)

SPT3Register (Update By Anuwat Audsawaauebunya)



New-Streaming

Globlex Click 2 Win

Options Wizard

Options Wizard